Vous pensiez que le taux du Livret A avait touché son plus bas ? Détrompez-vous. Une nouvelle baisse se profile dès février 2026, et elle pourrait peser plus lourd que prévu sur l’épargne des Français. Voici ce que vous devez absolument savoir pour ne pas être pris au dépourvu.
Pourquoi les taux du Livret A vont encore baisser
C’est un fait économique souvent ignoré : quand l’inflation ralentit, les rendements des livrets réglementés reculent aussi. Et c’est exactement ce qui se passe actuellement en France.
Selon l’Insee, l’inflation hors tabac ne dépassait pas 0,9 % en octobre 2025, avec une moyenne de moins de 1 % entre juillet et octobre. Cela déclenche automatiquement une révision à la baisse du taux du Livret A, car son calcul dépend en grande partie du niveau de l’inflation et des taux interbancaires.
Un Livret A sous les 1,5 % en 2026 ?
Déjà en août 2025, le taux du Livret A était tombé à 1,7 %, loin des 3 % atteints en 2023. Et cela ne semble pas prêt de s’arrêter.
Voici les deux paramètres clés pris en compte dans le calcul du taux :
- Inflation semestrielle : actuellement très faible
- Taux interbancaires : autour de 1,93 %
En combinant ces éléments, les prévisions des économistes placent le futur taux du Livret A entre 1,4 % et 1,5 % pour le 1er février 2026.
Résultat : un rendement réel presque nul, voire négatif si l’on tient compte d’une inflation persistante, même faible. Une mauvaise nouvelle pour les 58 millions de détenteurs de ce placement considéré comme sans risque.
Le LEP pourrait chuter encore plus bas
Le Livret d’épargne populaire (LEP) suit une règle encore plus stricte : son taux est directement lié à l’inflation moyenne des six derniers mois.
Or cette inflation ne dépasse pas 0,95 %. Logiquement, le rendement théorique du LEP devrait donc tomber près de 1 %.
Mais la réglementation impose un plancher : le LEP doit être rémunéré au moins 0,5 point au-dessus du Livret A. Si le Livret A descend à 1,4 %, alors le LEP resterait entre 1,9 % et 2 %.
C’est bien inférieur aux niveaux vus récemment — comme les 6,1 % de 2023 — mais cela reste un des rares livrets encore attractifs pour les foyers modestes.
Des voix s’élèvent déjà pour demander un soutien politique, comme cela avait été fait par le passé, afin d’éviter une chute trop brutale du LEP.
Livret A : faut-il le conserver malgré tout ?
À taux bas, certains se demandent s’il faut fermer leur Livret A. Mais attention, ce placement garde plusieurs atouts majeurs :
- 100 % sécurisé
- Accessible à tout moment (liquidité totale)
- Sans impôts ni prélèvements sociaux
Cela en fait un outil idéal pour votre épargne de précaution. En revanche, il ne faut pas en espérer une rentabilité significative en 2026.
Les experts recommandent de conserver le Livret A pour les besoins de trésorerie immédiats. Mais pour protéger votre épargne à long terme contre la baisse du pouvoir d’achat, mieux vaut aussi diversifier : assurance-vie, livrets bancaires alternatifs, plans d’épargne retraite…
Ce que vous devez retenir
Le Livret A va poursuivre sa chute, probablement sous les 1,5 % dès février 2026. Le LEP, plus intéressant mais réservé aux foyers modestes, ne sera pas épargné non plus.
Cela ne rend pas ces livrets inutiles. Mais il est essentiel d’ajuster votre stratégie d’épargne dès maintenant pour éviter de voir votre argent perdre lentement de sa valeur.
Anticiper, comparer, diversifier : voilà vos meilleurs alliés face à un avenir plus incertain pour l’épargne réglementée.
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